主题：保健品消费趋势和细分领域投资        机会分析

嘉宾：唐立新上海茏行盛营养品科技有       限公司总经理           

会议纪要

【主持人】：感谢舒国华的演讲，他讲的非常的好，他确实从消费者的行为，人类的行为讲了很多，我今天虽然听得不是很多，但是我觉得里面听的一些东西对我印象非常的深刻。因为时间的关系，下面有请唐立新给我们讲一下运动营养品。

【唐立新】：大家好，第一次跟一些投资基金的公司来讲一些保健品行业的情况，我在保健品行业工作了20多年，做质量技术和研发这一块，后面五年进入到原料行业，功能和配料行业，当然还有很多保健品公司是非上市公司，比如说行业里面销售占比过50%的都是在直销企业这一块，很多的资本并购以后，很多的上市公司会逐步的涌现，今年会涌现出很多保健品行业的上市公司。比如说山东的威海百合、广东仙乐健康科技都已经进行上市融资了，包括运动营养食品企业北京康比特。保健品行业在整个食品行业、饮料行业的上市公司的阵营里面还不是太大，但是未来是大健康一定是未来的主流。

    我今天主要讲讲运动营养这一块，2015年国家出了新的运动营养国家标准以后，运动营养食品成为新的投资焦点。全民健身的机会更大，以前像北京康比特主要在国家体育团队，省市级的运动队或者是体校这一块。全民健身以后，运动营养品潜力很大。运动营养三大板块一是快速增能量，爆发力比如身体接触类运动。比如说专业运动员，学校里参加一些体育考试以及体育运动特色学校，包括现在全民健身，包括一些学校里面的体育分，国家对体育都非常的重视。这就针对体育测试，短跑比赛增加能量。二是控制的能量，跟我们的保健品里面的减肥和体重管理有很大的关系，有一些人主要为了控制体形，健身并不意味着减肥，它可能是把脂肪减掉，把肌肉的力量提升，长期对于控制体重，和健康的诉求是匹配的；通过人群的导入以后，运动方式的提升，包括很多上市公司，包括西王并购了加拿大的运动营养保健品品牌、汤臣倍健购并NBTY中国业务，所以像之前的合生元购并澳大利亚SWISSE是一样的，这种导入方式是快的。如果销售顺畅，对于业绩的提升会比较明显

    还有很多市场导入的一个机会，这个机会是蛮好的，我现在也从企业出来自己做一些咨询开发，也是担任了很多保健品公司的顾问，从国外瑞士、美国、欧洲等国家引进一些适合中国法国的一些原料，再把它推广到我们国内的企业，现在保健品市场发生了重大的变化，从礼品消费开始转化到自用的消费始于跨境电商。原来传统的保健品都是在商超里面卖，现在自从跨境电商快速启动以后，保健品从礼品消费转化为自用消费，为什么中国发展有这样的波折呢？一个是法规的问题，一个是原料上的限制，还有最大的问题是渠道费用高的问题，现在日本的市场做的非常的规范，它的分类和准入做的非常的到位，我们国家在向它们学习。

    运动也是一样的，以前我们在特殊膳食食品里面，现在把婴幼儿配方奶粉、辅食归在里面。国家也出了一些给病人吃的特医食品在SC上也有新的规定。2015年出了新的运动营养国标GB24154-2015以后，大家都在关注运动营养的一些机会，从属性来说运动营养属于是食品，准入会相对的简单，今年会出来运动营养的SC新的审查细则以后，像康比特、汤臣倍健等都会向所在省的药监局进行报备和生产准入。比如我的顾问公司江苏的一个企业已经拿到了江苏省药监局颁布的运动营养的生产许可证。

    运动营养品原来的标准09版是没有在QS范围里面，大家都搞不清楚这个品类是干什么的，只有少数企业像康比特有准入资格，而且销售和服务对象主要是国家专业运动团队，省市级的转专业运动团队、专业运动体校人群进行合作。现在国家出了新的标准以后，定义每周体育锻炼三次以上，每次持续时间30分钟以上，及每次运用强度达到中等及以上，都可以用。常见运动营养品的一些功能，分为三大类，一个是蛋白质的补充，二是维生素的补充，三是微量元素的补充。

    这个是一些分类，控制能量、补充能量、运动和恢复，包括很多人去参加马拉松比赛，有的人是专业运动员，有的人是运动爱好者要注意一些事项，这些产品市场更加的大。

    运动饮料不属于前面的三大类里面，但是走的比能量饮料慢一点。运动饮料主要局限于补充电解质，夏天的时候出汗，国外发展是非常的快的，它跟一些蛋白质的结合，跟一些能量模块的结合，将来也是很大的一块。

    从消费人群来看，美国市场是最大的，其次是欧洲和日本。欧洲加起来比日本大，我做产品预测、判断和上市公司做报告，也是基于发达国家这一块。美国是第一位的，日本是第二大人口，还有意大利、法国、英国。

    中国运动营养市场和美国的差距是非常大的，市场的增长潜力是很大的，以前法规的定位不明晰，这一块坚持的人很少，持续锻炼的人很少，这个需要毅力，需要坚持，需要一个习惯的养成和全民宣教，国家的导入。其实很多人人群不是专业的运动员，中国国家是国家举国体育，像美国、欧洲、日本都是爱好者构成的，不是靠国家养的，是靠俱乐部商业化的，所以它的市场发展得比较快。按运动营养品类的增长率的话，中国的增长也是比较快的，增长率虽然下降，但是整体的体量放大。所以美国运动营养品这一块，无须法规，只需备案。包括一些能量的饮料在美国也是很快，包括可口可乐的也很快进入到中国的市场，也没有做什么广告。运动和能量补充，我现在也去很多公司做这一块的宣教。

    我们国家标准的运动营养品通则原来是2009年的GB24154-2009，现在是GB24154-2015，这个法规的变化对中国的运动营养品类发展是非常的好。有的是既适合专业运动员，又适合大众体育和健身人群的。运动营养三大类别里面第二类控制能量和第三类运动后恢复的品类机会比较大，第一类是专业运动员比较多一点，比如说你明天参加体育考试，这个时候你吃比赛前吃一片，增加运动中的爆发力。

    目前的消费趋势做了一些调查，俱乐部的健身健美人群，参加高考的大学生，选购产品的关注度，功能有效，能真正促进体能的发展。运动营养也是和减肥也是息息相关的，我们国家血糖人群还是最大的一块，肥胖的人群也是非常的大。你保持一个很好的运动生活习惯，对将来有帮助，借助一些营养食品达到帮助你的目的。

    我们国家法规不太明确的时候，很多人是从线上购买运动营养食品的，也有很多人买GNC、NBTY、雅培等，美国格局是非常的清晰的，直销有直销的运动营养食品如安利的XS系列，营养品如雅培的，传统保健食品企业如GNC、NBTY都有参与这一类。然后这些是体育高考生和中考生为主，选用一些这一块的产品。还有蛋白质的补充，平时有一些人考试前有考试综合症，这个时候通过营养素补充一些蛋白质增加它营养的摄入，还有一些像记忆力的原料，可以和运动营养食品做一个搭配。

    传统保健食品企业汤臣备倍建从2013年出了一个运动营养品牌健力多，市场容量不大但是未来增速很大，他们也正在积极报批运动营养的生产许可，这样的话发展机会很大。蛋白粉是保健品行业的一个大项，但是蛋白粉和运动营养品的组合。现在跨境电商在线上进行销售，因为它属于跨境电商销售，没有其他配方标签等任何的限制。

    这个是关于国家体育总局关于运动员营养食品入围采购目标招标的文件，大家有需要的话可以进行分享。

    从我们的目标消费群体来说，我们的国家专业健身运动员的比例是非常的少，运动人群逐步的扩大，16周岁以上有3.4亿，国家卫生部有详细的统计数据的。还有中小学生这一块也是运动，他们都有体育课，包括有一些体育中考，你没有很好的身体就不能很好的学习。

    我这个PPT原来是上百页的，后来进行了缩减了。国际上的安利、康宝莱等等，日本主要是明智、森永等。

    雅培主要分为粉剂产品，功能是三类，控制能量，运动会恢复，非常的清晰，配方也非常的清晰。然后它有一个类别，用营养罐类别，它有一定的蛋白质，成本会比较高。中国的保健品为什么发展比较慢呢？渠道费用比较高，而现在跨境电商费用比较低。从运动中的一个控制，比如说你在健身房做健身，你当中的时候喝一个营养棒和即饮蛋白饮品可以比较方便，你冲粉剂就比较不方便，不太容易去服用。我们中国居民消费摄入量一天的蛋白质需求是60克，有一些从食物中补充，有一些从营养素补充剂中进行补充。

    未来成长机会来看，全球营养食品在过去十年中发展非常的迅速，包括饮料销售达到600亿美元，过去五年全球同比增长50%，当然这个是分领域的。

    我列了一个品牌，汤臣倍健下面有一个运动营养品牌健力多是作为子品牌来经营，前面连续几年怎样50%以上，这个是跟布局渠道有关系。现在在进行新媒体新渠道，新渠道的增长速度还没有那么的快，市场的美誉度还是可以的，直销企业像安利等等都面临着微商的冲击。第三健力多就是它的子品牌，它是大力的发展它的子品牌。正肌能这些基本上是围绕营养的三大品类进行准入的。

    这些是行业动向，简单的描述一下，现在进行一些跨境电商的一些模块，它将来还会把很多的蓝帽子装到自然之宝的品牌里面，准入是用保健食品的准入，这个是一种模式。新三板的康比特已经完成在证监会的首次公开发行并上市的辅导备案。西王食品宣布计划收购加拿大运动保健品牌的母公司，最终交易价格为7.3亿美元。

   2016年运动营养消费增速加快成为大趋势，导致趋势的原因有三点，运动爱好者保健品消费没有重新的开发，多家企业同时发力推动运动营养起步，线上线下互动新业态打通了运动人群消费盲区。目前《运动营养食品通则》已于2016年11月13日实施。

    谢谢大家！