文：海枫

来源：Gooods好味司

中国前五大碳酸饮料公司中，四家已经布局益生元气泡水市场：

• 大窑在去年就布局益生元气泡水，今年4月加码，推出新的益生元气泡水产品线；

• 雪碧（可口可乐旗下）在2025年底就推出了+益生元的雪碧产品；

• 2026年初，可口可乐用同样的方式，增加了无糖益生元可乐；

• 26年7月，元气森林加入，推出益生元乳酸菌味气泡水；

• 同样在7月，百事也在中国推出益生元可乐。

各个益生元汽水产品推出时间线，图片来源：Gooods制Ω

益生元气泡水市场究竟有什么样的吸引力？巨头在抢什么？

这些产品竞争力如何？以及中国益生元气泡水，究竟能做成多大的生意？

我们会在文章中逐步探讨。

*由于益生元碳酸饮料既有新兴的气泡水产品，也有经典的汽水产品，为了便于理解及阐述，本文统一用「益生元气泡水」来代指。

01

poppi年销50亿，短短6年，美国益生元气泡水经历了什么？

此处poppi年销50亿，指零售额规模，非公司营收口径。

益生元气泡水在美国市场早已经爆发。

去年我们写过，美国益生元气泡水市场预计2025年会达到10亿美元的市场规模。

根据查询到的最新数据，2025年美国益生元气泡水市场规模突破13亿美元，其中百事斥资19.5亿美金（约人民币140亿）收购的品牌「poppi」，在2025年的零售额达到7.45亿美元（人民币约50亿），市场占有率约50%。

作为对比，美国益生元气泡水市场规模在2023年约4亿美元，2024年约8亿美元，增速相当惊人。

2020年-2025年美国益生元气泡水市场规模及增长情况，图片来源：Gooods制图

而这个市场在2020年才刚开始萌芽，两大引领品牌poppi和Olipop，都是在2020年开启市场化：poppi在2020年年初经过品牌重塑后重新推向市场，Olipop在2020年获得A轮1000万美元融资后开启规模扩张。

也就是说，短短6年，益生元气泡水在美国成为超过13亿美元的市场，且依然保持高增速。

碳酸饮料终于名正言顺地撕掉“不健康”的标签，益生元气泡水，被称为“A New Kind of Soda”（新一代碳酸饮料），成为年轻、健康、潮流的饮料代表。

巨头当然不会放过这个机会，百事公司在2025年3月斥巨资19.5亿美元（约人民币140亿）收购poppi，同年年底在北美市场推出益生元百事可乐，可口可乐也在2025年2月推出Simply Pop产品线，进入益生元气泡水市场。

美国市场爆发，在很大程度上也会影响中国市场。对碳酸饮料行业而言，这可能是无糖风味气泡水之后的又一次机会。

因此可以看到，可口可乐、百事不仅在美国布局，也迅速将益生元气泡水引入中国市场，本土的代表公司大窑、元气森林，也同样将其作为重要品类，开始布局。

02

健康的碳酸饮料，巨头们不想再输一次

市场刚刚起步，巨头就纷纷下场了，大家抢的是什么？

先说结论：几个巨头争夺的，是益生元气泡水这个新兴市场的先发优势。而先发优势如果得到持续巩固，就有可能转化为很强的竞争优势，进而在市场竞争中占据主导地位。

元气森林在2020-2021年无糖风味气泡水市场竞争中得的成果，正是一个典型案例。直到现在，元气森林依然在主导这一细分市场。

元气森林在2018年开始布局，经过两年多的培育，到了2020年，无糖风味气泡水市场进入规模化增长阶段，到2021年，市场全面爆发。

相比之下，可口可乐、百事以及一直希望布局碳酸饮料的农夫山泉在2021年才开始进入，这时的元气森林不只是具备先发优势，更通过多年的积累形成了自己的竞争优势。

最终，几家公司的无糖风味气泡水产品陆续退出市场，元气森林气泡水逐渐形成一家独大的局面。

再后来，可口可乐、百事公司通过升级、强化无糖可乐产品，才重新从无糖碳酸饮料市场夺回一部分市场份额。

无糖风味气泡水在中国的发展情况对比，

图片来源：Gooods制图

有了前车之鉴，可口可乐、百事公司对于中国益生元气泡水市场的布局自然会更加迅速，也愿意投入更多资源。

对于元气森林和大窑来说，益生元气泡水既是一个有爆发潜力的新碳酸饮料市场，也是不能轻易错过的战略机会，它们自然也不会被动等待。

于是，国内几大碳酸饮料巨头几乎同时入场，形成了今天的竞争局面。

03

各大益生元气泡水产品，竞争力究竟如何？

a、站在同一起跑线上，但是竞争优势并不相同

目前，益生元气泡水在中国仍处于发展早期，虽然几大碳酸饮料巨头都已完成布局，但与前几年无糖风味气泡水在中国的发展阶段有很大不同。

当前时间来看，还没有哪家公司有明确的先发优势，各个公司的益生元气泡水产品线，基本站在同一起跑线上。

虽然是“同一起跑线”，但并不意味着竞争力相同。

产品背后的公司综合能力、品牌影响力、产品策略等不同，会让这些益生元气泡水产品呈现出不同的竞争优势以及发展潜力。

例如，基于经典大单品做产品延伸，有大单品作为支撑，竞争优势会明显强于全新的品牌及产品线。

再比如，同样基于经典大单品做延伸，产品是作为原系列的一个口味出现，还是成为独立的益生元产品系列，也会带来不同结果，后者通常更有利于持续强化消费者对这一品类的认知。

b、各大益生元气泡水产品的竞争优势分析与判断

各大益生元气泡水产品特征梳理，图片来源：Gooods制图

可口可乐、雪碧、百事可乐都是非常经典的碳酸饮料大单品，同时益生元产品做出了单独的系列，并且还在持续强化消费者的认知，竞争优势是非常明显的。

至于可口可乐与百事可乐的强弱，更多取决于两者原本可乐市场的地位。

元气森林和大窑各自推出了两条益生元气泡水产品线：一条基于经典大单品，一条是全新产品线。

从基于经典大单品的益生元气泡水产品来看：元气森林的益生元气泡水目前更像是现有气泡水产品中的一个口味，品类认知会稍弱一些。而大窑此前的产品更多聚焦在餐饮渠道，如果现在益生元气泡水想要拓展到零售与流通渠道，原有优势并不能充分体现。

而对于全新的益生元气泡水产品线来说，很多方面基本上都是从零开始，会面临更大的挑战以及更长的积累周期，难言存在明显的竞争优势。

综合来看，国内益生元气泡水市场的发展，对可口可乐和百事更加有利。元气森林、大窑都有一定基础，但可口可乐和百事公司所带来的竞争压力会更为直接。

04

益生元气泡水在中国，究竟能做成多大的生意？

a、从市场大盘来做预估

益生元气泡水的市场上限，首先取决于无糖碳酸饮料大盘。

益生元气泡水具备两重属性：1、碳酸饮料；2、无糖及低糖碳酸饮料。因此，从市场大盘出发预估益生元气泡水规模，需要同时参考碳酸饮料和无糖碳酸饮料的市场规模。

*目前几大益生元气泡水除百事益生元可乐为低糖产品外，其他产品皆为无糖产品，所以这里更多以无糖碳酸饮料作为参照。

按公司营收口径，中国碳酸饮料市场规模约750亿元，假设无糖产品占比分别为30%和40%，无糖碳酸饮料市场规模约为225亿-300亿元。

考虑到中国碳酸饮料市场发展已经放缓、甚至接近饱和，短中期的增量空间有限，上述市场规模可以作为中国益生元气泡水未来的参照坐标。

两条路径，决定益生元气泡水的市场空间。

益生元气泡水的发展有两大路径：1、替代一部分现有无糖碳酸饮料的市场，如无糖可乐和无糖雪碧；2、成为类似无糖风味气泡水这样的新兴碳酸饮料品类。

中国益生元气泡水市场空间估算（理想情况），图片来源：Gooods制图

假设对现有无糖碳酸饮料市场的替代率是30%左右，那益生元气泡水市场空间在70亿-90亿左右。如果最终成长为一种新兴碳酸饮料，对标无糖风味气泡水，其市场空间大概在50亿左右。

如果益生元气泡水的发展是融合两种类型，那市场空间可能会达到百亿规模。但这些只是理想情况下的估算，还需要考虑益生元气泡水在发展上会面临的挑战。

b、从发展的挑战及关键要素来做分析

益生元本质上属于一种膳食纤维，只是在饮料中的应用通常采用可溶性膳食纤维。

因此，益生元气泡水在中国市场的挑战主要来自于两个方面：

• 益生元概念并没有普及；

• 消费者可能并不认为自己需要额外补充膳食纤维。

这也是中国益生元气泡水市场发展的关键要素。只有把品类价值讲清楚，市场空间才有可能兑现。

作为市场参与者，既需要持续普及益生元的概念，也需要从消费者视角创造一种新的优质饮料产品供给。

换句话说，益生元气泡水，不能只是被理解为低糖或无糖的碳酸饮料，它需要成为一种更健康、更有价值的饮料选择，只有这样，才有机会替代掉一部分原有碳酸饮料的消费与市场。

总结

虽然中国益生元气泡水市场的发展才刚刚起步，但竞争已经提前变得激烈。

对参与的公司来说，眼前的任务，不只是市场竞争，还需要共同推动益生元概念的普及，完成整个市场的消费者教育。

除此以外，还需要面对市场发展的不确定性，这无疑是一次艰难的冒险，就看市场是否能真正发展起来，以及最终谁能留在市场。